Cómo aumentar las probabilidades de éxito en las inversiones: 1) No te dejes llevar por la opinión de la mayoría, 2) Sé estricto con los resultados

Como ocurre con la mayor parte de la vida humana, y especialmente en la inversión, se trata de luchar contra la incertidumbre del futuro. Por lo tanto, por muy seguro que se esté, a menos que se sea Dios, no se puede garantizar el resultado, y por eso solo se puede hablar en términos de probabilidad.

Si la razón para realizar inversiones a largo plazo es que no se puede predecir el momento adecuado del mercado, la razón para diversificar las inversiones es asegurar un número suficiente de intentos para que la probabilidad se manifieste.Aunque esta inversión tuviera un 99% de probabilidades de éxito, ¿qué pasaría si ese 1% se presentara precisamente en esta ocasión y yo hubiera apostado todo a ello? Simplemente, saldría del mercado. Para evitar ese riesgo, se diversifican las inversiones, pero si se aumenta el número de inversiones sin pensar, esto no difiere mucho de la inversión en índices. De hecho, desde el punto de vista de la ineficiencia, supone un mayor consumo de tiempo y recursos. Por ello, es necesario diversificar las inversiones dentro del rango en el que se pueda encontrar alfa.

Entonces, ¿cómo se puede aumentar la probabilidad de éxito en las inversiones? Existen muchos métodos, pero si se aborda desde el punto de vista de la mentalidad de inversión, hay dos: 1) No dejarse llevar por la opinión de la mayoría y 2) Ser estricto con los resultados.

1) No te dejes llevar por la opinión de la mayoría.

Como animales sociales, los humanos tienden a comunicarse constantemente con los demás y a escuchar sus opiniones. Esto es una característica innata, por lo que no se puede calificar de buena o mala, pero el problema es que en el ámbito de la inversión también se aplica esta misma actitud, lo que suele dar lugar a resultados no deseados.

Hay personas que se sienten inseguras e incapaces de tomar decisiones por sí mismas, por lo que preguntan a muchas personas y siguen la opinión de la mayoría, pero esto no es nada deseable. Porque la mayoría de las personas tienen una tendencia a ver solo lo que quieren ver, y en las inversiones, lo que quieren ver es lo que beneficia a su posición.Si tengo una posición larga, el mundo entero me parecerá maravilloso, pero si tengo una posición corta, me parecerá que todo está a punto de derrumbarse. Debido a esta tendencia de la mayoría a seleccionar y aceptar solo la parte necesaria de la totalidad, la opinión de la mayoría rara vez es correcta y en muchos casos es incorrecta. Que la mayoría crea que el mercado está bien significa que la mayoría tiene posiciones largas, pero ¿quién va a comprar nuevas posiciones largas? Si ya no hay nadie más que compre, lo único que queda es la caída.

Otro problema de dejarse llevar por la opinión de la mayoría es que el resultado es el nivel promedio. La opinión de la mayoría solo puede acercarse al nivel promedio de ese grupo, lo que significa que uno se convierte en un inversor común y corriente.Ya lo mencioné antes, pero uno de mis principales hobbies es el Go. En el Go, existe un tipo de partida llamada "partida con ventaja", en la que las personas con diferentes niveles de habilidad pueden jugar, y la persona con menor habilidad comienza con algunas piezas colocadas previamente. En general, hay menos jugadores de alto nivel y más jugadores de bajo nivel, por lo que la mayoría de las personas son jugadores de bajo nivel. Si 10 jugadores de bajo nivel se reúnen y consultan, ¿serán capaces de ganar a un jugador de alto nivel? No. Por mucho que 10 jugadores de bajo nivel se reúnan y consulten, el resultado final solo será el nivel de un jugador de bajo nivel.

Para que uno pase de ser un jugador de bajo nivel a un jugador de alto nivel, primero debe esforzarse por sí mismo, y el grupo al que se solicita consejo debe ser necesariamente de un nivel mucho más alto que el propio. Pedir consejo a un grupo no verificado no tiene mucho sentido. La inteligencia colectiva solo tiene sentido cuando el grupo es digno de confianza.

2) Sé estricto con los resultados.

La inversión es una lucha contra la gran incertidumbre del futuro, por lo que, en última instancia, solo se puede hablar en términos de probabilidad. Y ningún genio, por muy brillante que sea, puede ganar en todas sus ideas. Por lo tanto, todos los inversores solo pueden recibir resultados que son una mezcla de éxitos y fracasos, y deben ser estrictos con sus propios resultados.

Es decir, en relación con los resultados exitosos, se debe tener en cuenta que se ha tenido mucha suerte y que, si no se hubiera tenido esa suerte, se podría haber obtenido un resultado fallido incluso con la misma idea. Pero el problema es que hay personas que piensan lo mismo con los resultados fallidos, y esto no es nada deseable. En relación con los resultados fallidos, se deben examinar uno por uno los factores que han influido en ellos, y luego reflexionar profundamente sobre los errores que se han cometido y aprender de ellos. Si se descarta el fracaso como algo que simplemente se debe a la mala suerte, se repetirán los mismos errores en el futuro.

Hay quienes creen que al entrar en el sector de las inversiones y acumular experiencia y conocimientos durante mucho tiempo, se convertirán en inversores mucho mejores que los principiantes, pero no siempre es así. Los factores que influyen en los resultados de las inversiones son muchos, además del conocimiento y la experiencia, y muchos de ellos se asemejan más a un temperamento innato, por lo que son difíciles de corregir. Especialmente, es muy difícil cambiar esto cuando uno ya es adulto. Por lo tanto, si uno quiere mejorar un poco, debe tener una firme determinación y esforzarse mucho.

En realidad, a largo plazo, si la probabilidad de éxito es superior al 50%, se pueden acumular beneficios continuamente si se gestionan bien los riesgos. Además, es importante intentar continuamente ideas con una estructura de beneficios asimétrica, en la que el beneficio potencial sea grande y el riesgo potencial sea pequeño, en lugar de la simple probabilidad de éxito. En cualquier caso, es realmente difícil que un inversor con una probabilidad de éxito del 60% aumente su probabilidad de éxito al 65% o al 70%, y solo unos pocos que no se dejen llevar por la opinión de la mayoría y que no sean indulgentes consigo mismos podrán aumentar gradualmente su probabilidad de éxito.