विषय
- #निवेश मानसिकता
- #जनमत
- #निवेश सफलता दर
- #सख्त
- #परिणाम
जैसा कि मानव जीवन के अधिकांश पहलू होते हैं, विशेष रूप से निवेश भविष्य की अनिश्चितता से जूझना है। इसलिए, चाहे कितना भी विश्वास क्यों न हो, भगवान के अलावा कोई भी परिणाम की गारंटी नहीं दे सकता है, और इसलिए हम केवल संभावना के बारे में ही बात कर सकते हैं।
यदि लंबी अवधि के निवेश का कारण बाजार समय को प्राप्त करने में असमर्थता है, तो विविधीकरण का कारण संभावना को प्रकट करने के लिए पर्याप्त प्रयासों की संख्या प्राप्त करना है।मान लीजिए कि इस निवेश की 99% सफलता की संभावना थी, लेकिन वह 1% इस बार सामने आया और मैंने इसमें सब कुछ लगा दिया, तो क्या होगा? मैं बस बाजार से बाहर हो जाऊंगा।इस तरह के जोखिम को रोकने के लिए विविधीकरण किया जाता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि बिना सोचे-समझे निवेश की संख्या बढ़ा दी जाए, क्योंकि यह इंडेक्स निवेश से अलग नहीं होगा। वास्तव में, यह समय और संसाधनों की बर्बादी है। इसलिए, अल्फा खोजने की सीमा के भीतर विविधीकरण करना चाहिए।
तो निवेश की सफलता की दर कैसे बढ़ाई जाए? कई तरीके हो सकते हैं, लेकिन निवेश मानसिकता के दृष्टिकोण से, 1) बहुमत की राय में न फंसें, और 2) परिणामों के प्रति सख्त रहें।
1) बहुमत की राय में न फंसें।
सामाजिक प्राणी होने के नाते, मनुष्य आम तौर पर लगातार दूसरों के साथ संवाद करते हैं और उनकी राय सुनना चाहते हैं। यह एक सहज प्रवृत्ति है, इसलिए हम इसे अच्छे या बुरे के रूप में वर्गीकृत नहीं कर सकते हैं, लेकिन समस्या यह है कि निवेश में भी इस तरह का दृष्टिकोण लागू होता है, और यह आमतौर पर अवांछनीय परिणाम देता है।
कुछ लोग अपने निर्णयों के बारे में असुरक्षित और अनिश्चित होते हैं, इसलिए वे कई लोगों से पूछते हैं और बहुमत की राय का पालन करते हैं, लेकिन यह बिल्कुल भी उचित नहीं है। क्योंकि अधिकांश लोग केवल वही देखना चाहते हैं जो वे देखना चाहते हैं, और निवेश में, वे अपनी स्थिति के अनुकूल तथ्यों को देखना चाहते हैं।यदि मैं लॉन्ग पोजीशन में हूं, तो दुनिया की हर चीज सुंदर दिखती है, लेकिन अगर मैं शॉर्ट पोजीशन में हूं, तो ऐसा लगता है कि सब कुछ जल्द ही बर्बाद हो जाएगा। इस तरह, बहुमत की प्रवृत्ति के कारण, जो केवल आवश्यक हिस्सों को चुनकर स्वीकार करता है, बहुमत की राय सही होने की संभावना बहुत कम होती है, और इसके गलत होने की संभावना भी काफी होती है। यदि अधिकांश लोग बाजार को अच्छा मानते हैं, तो इसका मतलब है कि उनमें से अधिकांश लॉन्ग पोजीशन में हैं, लेकिन फिर कौन लॉन्ग पोजीशन लेगा? अगर कोई और खरीदार नहीं है, तो अब केवल गिरावट ही बची है।
बहुमत की राय में फंसने का एक और नुकसान यह है कि परिणाम औसत स्तर का होता है। बहुमत की राय अंततः उस समूह के औसत स्तर के करीब ही पहुँच सकती है, जिससे आप एक सामान्य निवेशक बन जाते हैं।जैसा कि मैंने पहले भी कहा है, मेरे मुख्य शौक में से एक गो है। गो में, विभिन्न क्षमताओं वाले लोग एक-दूसरे के खिलाफ खेल सकते हैं, और कम क्षमता वाले लोग पहले कुछ पत्थर रखकर खेल शुरू करते हैं, जिसे 'जपबाडुक' (접바둑) कहा जाता है। आम तौर पर, मास्टर्स की संख्या कम होती है और शौकीनों की संख्या अधिक होती है, इसलिए अधिकांश लोग शौकीनों के दृष्टिकोण से देखते हैं, लेकिन अगर 10 शौकिया एक साथ मिलकर एक मास्टर के खिलाफ खेलते हैं, तो क्या वे जीत जाएंगे? ऐसा नहीं है। 10 शौकीनों की चर्चा करने पर भी, परिणाम केवल शौकिया स्तर का ही निकलेगा।
यदि आप शौकिया से मास्टर बनना चाहते हैं, तो आपको पहले खुद को कड़ी मेहनत करनी होगी, और जिन लोगों से आप सलाह लेते हैं, वे आपको जरूर बेहतर होने चाहिए। यदि आप एक अप्रमाणित समूह से सलाह लेते हैं, तो इसका कोई बड़ा महत्व नहीं है। सामूहिक बुद्धि का महत्व तभी होता है जब वह समूह विश्वसनीय हो।
2) परिणामों के प्रति सख्त रहें।
चूँकि निवेश भविष्य की कई अनिश्चितताओं से जूझ रहा है, इसलिए हम केवल संभावना के बारे में ही बात कर सकते हैं। और चाहे कितने भी महान विशेषज्ञ क्यों न हों, वे सभी विचारों में सफल नहीं हो सकते।इसलिए, सभी निवेशकों को हमेशा सफलता और असफलता का मिश्रण प्राप्त करना होगा, और उन्हें अपने परिणामों के प्रति सख्त रहना होगा।
अर्थात, सफल परिणामों के लिए, हमें यह याद रखना होगा कि इसमें बहुत भाग्य शामिल है, और यदि भाग्य हमारे साथ नहीं होता, तो उसी विचार के साथ हम असफल भी हो सकते हैं। समस्या यह है कि कुछ लोग असफल परिणामों के बारे में भी ऐसा ही सोचते हैं, लेकिन यह बिल्कुल भी उचित नहीं है। असफल परिणामों के लिए, हमें यह पता लगाना होगा कि किन कारकों ने इसमें योगदान दिया, और फिर हमें अपने गलतियों के लिए गहराई से पछतावा करना होगा और समझना होगा। यदि हम असफलता को केवल भाग्य का परिणाम मानते हैं, तो हम भविष्य में भी वही गलतियाँ दोहराएंगे।
कुछ लोग सोचते हैं कि निवेश उद्योग में प्रवेश करने और लंबे समय तक अनुभव और ज्ञान अर्जित करने के बाद, वे शुरुआती लोगों की तुलना में बेहतर निवेशक बन जाएंगे, लेकिन ऐसा जरूरी नहीं है। निवेश परिणाम को प्रभावित करने वाले कारकों में ज्ञान और अनुभव के अलावा कई अन्य कारक शामिल हैं, और उनमें से कई सहज प्रवृत्ति के करीब हैं, जिन्हें बदलना आसान नहीं है। विशेष रूप से, एक वयस्क के रूप में इसे बदलना वास्तव में कठिन है। इसलिए, यदि आप थोड़ा भी बेहतर बनना चाहते हैं, तो आपको वास्तव में दृढ़ संकल्प के साथ कड़ी मेहनत करनी होगी।
वास्तव में, लंबी अवधि में, यदि आपकी सफलता दर 50% से अधिक है, तो जोखिम प्रबंधन को अच्छी तरह से करने पर, आप लगातार लाभ अर्जित कर सकते हैं। इसके अलावा, केवल सफलता दर से अधिक महत्वपूर्ण यह है कि आप लगातार ऐसे विचारों का प्रयास करें जिनमें उच्च अपसाइड और कम डाउनसाइड हो, जो असममित लाभ संरचना बनाते हैं। किसी भी तरह, 60% सफलता दर वाले निवेशक के लिए अपनी सफलता दर को 65% या 70% तक बढ़ाना वास्तव में कठिन है, और केवल कुछ ही लोग जो बहुमत की राय से प्रभावित नहीं होते हैं और खुद के प्रति उदार नहीं हैं, धीरे-धीरे अपनी सफलता दर में सुधार कर सकते हैं।
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