Como aumentar suas chances de sucesso em investimentos: 1) Não se deixe levar pela opinião da maioria, 2) Seja rigoroso com os resultados

Como a maioria das coisas na vida humana, especialmente os investimentos, é uma luta contra a incerteza do futuro. Portanto, não importa quão confiante você esteja, a menos que seja Deus, você não pode garantir o resultado, então só podemos falar em probabilidades.

Se a razão para investir a longo prazo é que não podemos cronometrar o mercado, a razão para diversificar os investimentos é garantir um número suficiente de tentativas para que a probabilidade se concretize.Se este investimento tivesse 99% de chance de sucesso, mas esse 1% aconteceu justamente desta vez e eu arrisquei tudo, o que aconteceria? Eu simplesmente seria eliminado do mercado. Para evitar esse tipo de risco, diversificamos nossos investimentos, mas simplesmente aumentar o número de ativos sem pensar não é muito diferente de investir em um índice. Na verdade, é ineficiente em termos de consumo de tempo e recursos. Portanto, devemos diversificar nossos investimentos dentro da gama em que podemos encontrar alfa.

Então, como podemos aumentar a probabilidade de sucesso em nossos investimentos? Existem muitos métodos, mas do ponto de vista da mentalidade de investimento, podemos dizer que 1) não devemos nos deixar levar pela opinião da maioria e 2) devemos ser rigorosos com os resultados.

1) Não se deixe levar pela opinião da maioria.

Como seres sociais, os humanos tendem a se comunicar continuamente com os outros e ouvir suas opiniões. Isso é uma característica inata, então não podemos julgar se é bom ou ruim, mas o problema é que essa tendência também é aplicada aos investimentos, e isso geralmente leva a resultados indesejáveis.

Existem pessoas que se sentem inseguras e incertas sobre suas próprias decisões, então perguntam a várias pessoas e tentam seguir a opinião da maioria, mas isso não é de forma alguma desejável. Isso ocorre porque a maioria das pessoas tende a ver apenas o que quer ver, e nos investimentos, o que elas querem ver são os fatos que favorecem suas posições.Quando estou em uma posição de compra, o mundo todo parece bonito, mas quando estou em uma posição de venda, parece que tudo vai ruir. Devido a essa tendência da maioria de selecionar e aceitar apenas as partes necessárias do todo, a opinião da maioria raramente está correta e muitas vezes está muito errada. Quando a maioria das pessoas está otimista em relação ao mercado, significa que a maioria delas está em uma posição de compra. Mas quem vai comprar agora? Se não houver mais ninguém para comprar, a única coisa que resta é a queda.

Outro problema de se deixar levar pela opinião da maioria é que o resultado é o nível médio. A opinião da maioria só pode se aproximar do nível médio do grupo, e isso nos torna um investidor comum.Já mencionei isso antes, mas um dos meus principais hobbies é o Go. No Go, existe uma coisa chamada Go com handicap, onde jogadores com níveis de habilidade diferentes podem jogar um contra o outro, com o jogador menos habilidoso recebendo algumas pedras extras no início. Normalmente, existem poucos jogadores experientes e muitos jogadores iniciantes, então a maioria das pessoas pensa do ponto de vista dos iniciantes. Se 10 iniciantes se reunirem e discutirem o que fazer contra um jogador experiente, eles terão alguma vantagem? Não. Não importa quantas vezes 10 iniciantes discutam, eles só chegarão a uma conclusão de nível iniciante.

Para que alguém passe de iniciante a experiente, é preciso primeiro se esforçar muito por conta própria, e o grupo de quem você recebe conselhos deve ser muito mais experiente que você. Pedir conselhos a um grupo não comprovado não faz muito sentido. A sabedoria da multidão só tem sentido se esse grupo for confiável.

2) Seja rigoroso com os resultados.

Como o investimento é uma luta contra muitas incertezas do futuro, só podemos falar em termos de probabilidade. E, mesmo os grandes gênios não podem vencer em todas as suas ideias. Portanto, todos os investidores só podem receber um resultado misturado de sucesso e fracasso, e devemos ser rigorosos com nossos resultados.

Ou seja, em relação aos resultados bem-sucedidos, devemos estar cientes de que tivemos muita sorte e que, se não tivéssemos tido sorte, poderíamos ter obtido resultados negativos com a mesma ideia. O problema é que algumas pessoas pensam da mesma maneira sobre os resultados ruins, o que não é desejável. Devemos analisar cuidadosamente cada fator que influenciou os resultados ruins, refletir profundamente sobre nossos erros e aprender com eles. Se simplesmente descartarmos os fracassos como sendo apenas má sorte, repetiremos os mesmos erros no futuro.

Algumas pessoas pensam que, ao entrar no mercado financeiro e acumular experiência e conhecimento por um longo tempo, se tornarão investidores muito melhores do que os iniciantes, mas isso nem sempre é verdade. Além do conhecimento e da experiência, muitos outros fatores influenciam os resultados dos investimentos, e muitos deles são mais próximos da predisposição inata, o que é difícil de mudar. Em particular, é muito difícil mudar isso na idade adulta. Portanto, se você quiser melhorar um pouco, deve realmente ter determinação e se esforçar ao máximo.

Na verdade, a longo prazo, mesmo que a taxa de sucesso seja superior a 50%, podemos continuar acumulando lucros desde que gerenciemos bem os riscos. Além disso, é importante tentar continuamente ideias com uma estrutura de lucro assimétrica, onde o upside é grande e o downside é pequeno, em vez de apenas se concentrar na taxa de sucesso. De qualquer forma, é muito difícil para um investidor com uma taxa de sucesso de 60% aumentá-la para 65% ou 70%, e apenas uma pequena minoria de pessoas que não se deixam levar pela opinião da maioria e não são condescendentes consigo mesmas conseguirão aumentar gradualmente sua taxa de sucesso.