Yatırım Başarı Oranını Artırmanın Yolları: 1)Çoğunluğun Görüşüne Kapılmayın, 2)Sonuçlara Katı Olun

İnsan hayatının büyük bir kısmı olduğu gibi, özellikle yatırım da geleceğin belirsizliğiyle mücadele etmektir. Bu nedenle, ne kadar emin olursanız olun, tanrı olmadığınız sürece sonucu garanti edemezsiniz ve bu nedenle sadece olasılıklarla konuşabiliriz.

Uzun vadeli yatırım yapılması gereken neden piyasa zamanlamasını yakalayamamak ise, çeşitlendirilmiş yatırım yapılması gereken neden olasılığın ortaya çıkması için yeterli deneme sayısını sağlamaktır.Bu yatırımın %99 başarı olasılığı olduğunu varsayalım, peki ya o %1'lik ihtimal tam da bu sefere denk gelirse ve ben her şeyimi buna yatırmışsam ne olur? Sadece piyasadan çekilirim. Bu tür bir riski önlemek için çeşitlendirilmiş yatırım yapılıyor, ancak bu, düşüncesizce yatırım yapılan varlık sayısını artırmak anlamına gelmiyorsa, bu da endeks yatırımından pek farklı değil. Hatta daha fazla zaman ve kaynak harcanması açısından verimsizdir. Bu nedenle, alfa bulabileceğimiz bir kapsamda çeşitlendirilmiş yatırım yapmalıyız.

Peki yatırım başarı oranını nasıl artırabiliriz? Birçok yöntem olabilir, ancak yatırım zihniyeti açısından yaklaşacak olursak 1) çoğunluğun görüşüne kapılmamak, 2) sonuçlara karşı katı olmak gerekir.

1) Çoğunluğun görüşüne kapılmayın.

Sosyal bir canlı olan insan, genellikle sürekli olarak başkalarıyla iletişim kurar ve onların görüşlerini dinlemek ister. Bu doğuştan gelen bir özelliktir, bu nedenle iyi veya kötü olarak değerlendirilemez, ancak sorun, yatırımda da bu durumun geçerli olması ve bunun genellikle istenmeyen sonuçlara yol açmasıdır.

Kendi karar verme süreçlerinde endişeli ve kendilerinden emin olmayan, birçok insana danışıp çoğunluğun görüşünü takip etmeye çalışan kişiler vardır ve bu kesinlikle doğru değildir. Çünkü insanların çoğu görmek istediklerini görme eğilimindedir ve yatırımda görmek istedikleri şey kendi pozisyonlarına uygun olan gerçeklerdir.Uzun pozisyon almaya meyilliysem, dünyanın her şeyi güzel görünür, ancak kısa pozisyon almaya meyilliysem her şeyin çökmek üzere olduğu hissine kapılırım. Bu şekilde, genel durumun sadece gerekli kısmını seçerek kabul etme eğilimi nedeniyle, çoğunluğun görüşünün doğru olduğu durumlar neredeyse hiç olmaz ve oldukça yanlış olduğu durumlar da oldukça fazladır. Çoğunluğun piyasayı iyi gördüğü, çoğunluğun uzun pozisyonda olduğu anlamına gelir, peki ya yeni kim uzun pozisyon alacak? Artık alım yapan kimse kalmadıysa, geriye kalan tek şey düşüştür.

Çoğunluğun görüşüne kapıldığınızda ortaya çıkan bir diğer sorun da sonucun ortalama seviyede olmasıdır. Çoğunluğun görüşü sonuç olarak o grubun ortalama seviyesine yaklaşmak zorundadır, bu da sıradan bir yatırımcı olmanız anlamına gelir.Daha önce de bahsettiğim gibi, ilgi alanlarım arasında Go (Baduk) bulunmaktadır. Go'da, yetenek farkı olan kişilerin birbirleriyle oynayabilmesi için, yetenek seviyesi düşük olan kişi birkaç taşı daha önce yerleştirip başlar, buna 'Handikap' denir. Genel olarak, güçlü oyuncuların sayısı azdır ve zayıf oyuncuların sayısı fazladır, bu nedenle zayıf oyuncuların bakış açısını benimseyen kişiler çoğunluktadır, ancak eğer 10 zayıf oyuncu bir araya gelip bir güçlü oyuncuyla karşılaşırsa, kazanma olasılıkları yüksek olur mu? Hayır, olmaz. 10 zayıf oyuncu bir araya gelip görüş alışverişinde bulunsa bile, sonuçta zayıf oyuncu seviyesinde bir sonuçtan öteye geçemezler.

Bir kişinin zayıf oyuncu olmaktan güçlü oyuncu olmasına geçebilmesi için öncelikle kendini geliştirmesi gerekir ve tavsiye aldığı grup mutlaka kendisinden çok daha güçlü olmalıdır. Doğrulanmamış bir gruptan tavsiye almak fazla bir anlam ifade etmez. Topluluk zekasının anlamı da, o topluluğa güvenebildiğiniz zaman ortaya çıkar.

2) Sonuçlara karşı katı olun.

Yatırım, geleceğin birçok belirsizliğiyle mücadele etmek olduğu için, sonuç olarak sadece olasılıklarla konuşabiliriz. Ve ne kadar yetenekli bir uzman olursa olsun, her fikirde kazanmak mümkün değildir. Bu nedenle, tüm yatırımcılar, her zaman başarı ve başarısızlıkların karışımı olan bir sonuç almak zorundadır ve kendi sonuçlarına karşı katı olmalıdırlar.

Yani, başarılı bir sonuca karşı, bunun şans faktörünün çok fazla etkili olduğunu ve eğer şansımız olmasaydı, aynı fikir için de her zaman başarısız bir sonuç çıkabileceğini unutmamalıyız. Ancak sorun, başarısız sonuçlara da aynı şekilde yaklaşan kişilerin olmasıdır ve bu kesinlikle doğru değildir. Başarısız sonuçlar için, hangi faktörlerin etkili olduğunu tek tek inceleyip, kendi hatalarımızı acımasızca eleştirmeli ve anlayış geliştirmeliyiz. Başarısızlığımızı sadece şanssızlığımıza bağlarsak, bir sonraki sefer de aynı hataları tekrarlamaktan başka bir şey yapmayız.

Bazı kişiler, yatırım dünyasına girerek uzun yıllar deneyim ve bilgi biriktirirlerse, yeni başlayanlara göre çok daha iyi yatırımcı olacaklarını düşünürler, ancak bu her zaman böyle olmaz. Yatırım sonuçlarını etkileyen faktörler bilgi ve deneyimin ötesinde birçoğudur ve bunların çoğu doğuştan gelen karaktere yakındır, bu nedenle düzeltmeleri kolay değildir. Özellikle yetişkin olduktan sonra bunları düzeltmek gerçekten zordur. Bu nedenle, biraz olsun gelişmek istiyorsanız, gerçekten kararlı bir şekilde ve azimle çalışmanız gerekir.

Aslında uzun vadede bakıldığında, başarı oranı %50'nin üzerindeyse, risk yönetimi iyi yapılırsa, karı sürekli olarak artırmak mümkündür. Ayrıca, sadece başarı oranından ziyade, yukarı yönlü potansiyeli yüksek ve aşağı yönlü potansiyeli düşük asimetrik bir kar yapısına sahip fikirleri sürekli olarak denemek de önemlidir. Her neyse, %60 başarı oranına sahip bir yatırımcının, başarı oranını %65'e veya %70'e yükseltmesi gerçekten zordur ve çoğunluğun görüşüne kapılmayan ve kendilerine karşı hoşgörülü olmayan az sayıda insan, başarı oranını kademeli olarak artırabilir.