Cách Nâng Cao Tỷ Lệ Thành Công Trong Đầu Tư: 1) Đừng Để Bị Chi Phối Bởi Quan Điểm Đa Số, 2) Hãy Nghiêm Khắc Với Kết Quả

Như phần lớn trong cuộc sống của con người, đặc biệt là đầu tư, là cuộc chiến chống lại sự không chắc chắn của tương lai. Vì vậy, dù có chắc chắn đến đâu, trừ phi là Chúa, không ai có thể đảm bảo kết quả, và do đó, chúng ta chỉ có thể nói về xác suất.

Nếu lý do để đầu tư dài hạn là vì không thể nắm bắt được thời điểm thị trường, thì lý do để đa dạng hóa danh mục đầu tư là để đảm bảo có đủ số lần thử nghiệm để xác suất có thể thể hiện.Giả sử lần đầu tư này có xác suất thành công là 99%, nhưng 1% đó lại xuất hiện trong lần này và tôi đã dốc hết mọi thứ vào đó thì sao? Kết quả là bị loại khỏi thị trường. Để phòng ngừa rủi ro đó, chúng ta đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng nếu cứ làm bừa bãi tăng số lượng cổ phiếu đầu tư thì không khác gì đầu tư theo chỉ số. Thậm chí còn kém hiệu quả hơn vì tốn nhiều thời gian và tài nguyên. Vì vậy, chúng ta cần đa dạng hóa danh mục đầu tư trong phạm vi có thể tìm ra alpha.

Vậy làm thế nào để tăng tỷ lệ chiến thắng trong đầu tư? Có rất nhiều cách, nhưng nếu tiếp cận từ khía cạnh tư duy đầu tư, thì đó là 1) Không bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông và 2) Phải nghiêm khắc với kết quả.

1) Đừng bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông.

Là động vật xã hội, con người thường xuyên giao tiếp với người khác và muốn lắng nghe ý kiến ​​của họ. Đây là bản năng bẩm sinh nên không thể đánh giá là tốt hay xấu, nhưng vấn đề là trong đầu tư, điều này cũng thường xảy ra và thường dẫn đến kết quả không mong muốn.

Có những người cảm thấy không an tâm và thiếu tự tin về quyết định của mình nên hay hỏi ý kiến ​​của nhiều người và làm theo ý kiến ​​của số đông, điều này hoàn toàn không nên. Bởi vì phần lớn con người có xu hướng chỉ muốn nhìn thấy những gì họ muốn thấy, và trong đầu tư, điều họ muốn thấy là những sự thật có lợi cho vị thế của họ.Nếu tôi đang nắm giữ vị thế Long, thì mọi thứ trên đời đều đẹp đẽ, nhưng nếu đang nắm giữ vị thế Short, thì mọi thứ đều như sắp sụp đổ. Do xu hướng chọn lọc và tiếp nhận những phần cần thiết từ tổng thể của đa số nên ý kiến ​​của số đông hầu như không bao giờ đúng và thậm chí khá nhiều trường hợp sai lầm nghiêm trọng. Việc số đông nhìn nhận thị trường tích cực có nghĩa là phần lớn họ đang nắm giữ vị thế Long, vậy ai sẽ là người mua Long tiếp theo? Nếu không còn ai mua nữa, thì chỉ còn lại sự sụt giảm.

Một vấn đề khác khi bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông là kết quả sẽ chỉ ở mức trung bình. Ý kiến ​​của số đông cuối cùng cũng chỉ có thể tiến gần đến mức trung bình của tập thể đó, điều đó đồng nghĩa với việc bạn sẽ trở thành một nhà đầu tư bình thường.Tôi đã từng đề cập trước đây, một trong những sở thích chính của tôi là cờ vây. Trong cờ vây, có một kiểu chơi gọi là "cờ vây chấp", trong đó những người có trình độ chênh lệch nhau có thể đấu với nhau bằng cách cho người có trình độ thấp hơn được đặt trước một số quân cờ. Thông thường, số lượng kỳ thủ giỏi ít hơn nhiều so với số lượng kỳ thủ yếu, nên những người yếu hơn chiếm đa số. Nhưng nếu 10 kỳ thủ yếu cùng bàn bạc và đưa ra kết luận để đối đầu với 1 kỳ thủ giỏi thì liệu có lợi thế không? Không phải vậy. 10 kỳ thủ yếu cùng bàn bạc thì cũng chỉ ra được kết luận ở trình độ kỳ thủ yếu mà thôi.

Để nâng cao trình độ từ kỳ thủ yếu lên kỳ thủ giỏi, trước hết phải tự mình nỗ lực không ngừng nghỉ, và nhóm cần được tư vấn phải giỏi hơn bạn rất nhiều. Việc xin lời khuyên từ những nhóm chưa được kiểm chứng là không có ý nghĩa lớn. Tập thể trí tuệ chỉ có ý nghĩa khi tập thể đó đáng tin cậy.

2) Hãy nghiêm khắc với kết quả.

Đầu tư là cuộc chiến chống lại nhiều điều không chắc chắn trong tương lai, vì vậy cuối cùng chúng ta chỉ có thể nói bằng xác suất. Và dù là những chuyên gia giỏi đến đâu cũng không thể chiến thắng trong mọi ý tưởng. Vì vậy, tất cả các nhà đầu tư đều phải nhận được kết quả pha trộn giữa thành công và thất bại, và họ phải nghiêm khắc với kết quả của mình.

Tức là, đối với kết quả thành công, chúng ta phải lưu ý rằng đó là do may mắn và nếu không may mắn, thì cùng một ý tưởng đó cũng có thể dẫn đến kết quả thất bại bất cứ lúc nào. Vấn đề là có những người cũng suy nghĩ như vậy đối với kết quả thất bại, điều này hoàn toàn không nên. Đối với kết quả thất bại, chúng ta phải xem xét kỹ lưỡng từng yếu tố ảnh hưởng, sau đó phải tự kiểm điểm bản thân, nhận thức rõ những sai lầm của mình. Nếu chỉ đổ lỗi cho việc không may mắn khi thất bại, thì lần sau bạn vẫn sẽ mắc phải những sai lầm tương tự.

Có những người khi bước chân vào ngành đầu tư, họ cho rằng sau một thời gian dài tích lũy kinh nghiệm và kiến thức, họ sẽ trở thành nhà đầu tư giỏi hơn nhiều so với người mới bắt đầu, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả đầu tư không chỉ có kiến thức và kinh nghiệm mà còn rất nhiều yếu tố khác, trong đó có khá nhiều yếu tố gần giống với bản năng bẩm sinh, rất khó thay đổi. Đặc biệt là khi đã trưởng thành, việc thay đổi bản thân là điều vô cùng khó khăn. Vì vậy, nếu muốn có chút tiến bộ, bạn phải thực sự quyết tâm và nỗ lực hết mình.

Thực tế, về lâu dài, nếu tỷ lệ chiến thắng chỉ cần vượt quá 50%, miễn là quản lý rủi ro tốt, bạn vẫn có thể tiếp tục tích lũy lợi nhuận. Ngoài ra, thay vì chỉ chú ý đến tỷ lệ chiến thắng, điều quan trọng là phải liên tục thử nghiệm những ý tưởng có cấu trúc lợi nhuận bất đối xứng, trong đó Upside lớn và Downside nhỏ. Dù sao thì việc một nhà đầu tư có tỷ lệ chiến thắng 60% nâng tỷ lệ chiến thắng lên 65%, 70% là điều vô cùng khó khăn, và chỉ có một số ít người không bị ảnh hưởng bởi ý kiến ​​của số đông và không bao giờ tự mãn với bản thân mới có thể dần dần nâng cao tỷ lệ chiến thắng.