Hầu hết cuộc sống của con người, đặc biệt là đầu tư, là cuộc chiến chống lại sự không chắc chắn trong tương lai. Do đó, cho dù bạn có chắc chắn đến đâu đi chăng nữa, nếu bạn không phải là Chúa, bạn không thể đảm bảo kết quả, đó là lý do tại sao chúng ta chỉ có thể nói về xác suất.

Nếu lý do bạn cần đầu tư dài hạn là vì bạn không thể đoán trước thời điểm thị trường, thì lý do bạn cần đầu tư phân tán là để đảm bảo đủ số lần thử nghiệm để xác suất có thể thể hiện.Nếu lần đầu tư này có xác suất thành công là 99%, nhưng 1% đó lại xảy ra lần này và tôi đã đặt cược tất cả vào nó thì sẽ thế nào? Tôi sẽ bị loại khỏi thị trường. Để ngăn chặn rủi ro đó, chúng ta đầu tư phân tán, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta đầu tư vào nhiều danh mục mà không suy nghĩ, vì điều đó không khác gì đầu tư vào chỉ số. Thậm chí, nó còn không hiệu quả ở khía cạnh tốn nhiều thời gian và tài nguyên. Do đó, chúng ta cần đầu tư phân tán trong phạm vi có thể tìm thấy alpha.

Vậy làm thế nào để tăng tỷ lệ thắng khi đầu tư? Có rất nhiều cách, nhưng nếu tiếp cận từ khía cạnh tâm lý đầu tư, chúng ta cần 1) Không bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông và 2) Luôn nghiêm khắc với kết quả.

1) Không bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông.

Là động vật xã hội, con người thường xuyên giao tiếp với người khác, lắng nghe ý kiến ​​của họ. Đây là một bản năng tự nhiên, không thể phán xét tốt hay xấu, nhưng vấn đề là trong đầu tư, điều này thường xảy ra và thường dẫn đến kết quả không mong muốn.

Có những người cảm thấy bất an và không tự tin về quyết định của mình, vì vậy họ hỏi ý kiến ​​của nhiều người và làm theo ý kiến ​​của số đông, điều này hoàn toàn không tốt. Bởi vì hầu hết mọi người đều có xu hướng chỉ nhìn thấy những gì họ muốn nhìn thấy, và trong đầu tư, họ muốn nhìn thấy những gì có lợi cho vị thế của mình.Nếu tôi có vị thế mua, tôi sẽ thấy mọi thứ trên thế giới đều đẹp, nhưng nếu tôi có vị thế bán, tôi sẽ thấy mọi thứ sẽ sụp đổ. Do xu hướng của đa số là chỉ lựa chọn những phần cần thiết từ tổng thể, ý kiến ​​của đa số hiếm khi đúng và cũng có nhiều trường hợp sai lầm nghiêm trọng. Khi đa số lạc quan về thị trường, điều đó có nghĩa là họ chủ yếu có vị thế mua, vậy ai sẽ mua mới? Nếu không có ai mua nữa, điều còn lại duy nhất là giảm giá.

Một vấn đề khác khi bị cuốn theo ý kiến ​​của số đông là kết quả sẽ ở mức trung bình. Ý kiến ​​của số đông cuối cùng sẽ chỉ có thể gần với mức trung bình của nhóm đó, điều đó có nghĩa là bạn sẽ trở thành một nhà đầu tư bình thường.Tôi đã đề cập điều này trước đây, một trong những sở thích chính của tôi là chơi cờ vây. Trong cờ vây, có một trò chơi được gọi là "cờ vây handicap", trong đó người chơi yếu hơn được cho phép đặt trước một số quân cờ để chơi với người chơi mạnh hơn. Thông thường, có ít người giỏi hơn và nhiều người yếu hơn, vì vậy sẽ có nhiều người nhìn từ quan điểm của người chơi yếu hơn. Nhưng nếu 10 người chơi yếu hơn cùng thảo luận và đối đầu với một người chơi giỏi hơn, liệu họ có lợi thế? Không. Cho dù 10 người chơi yếu hơn thảo luận với nhau, họ vẫn chỉ có thể đưa ra kết luận ở mức độ yếu.

Để bạn có thể nâng cao bản thân từ người chơi yếu lên người chơi giỏi, trước tiên bạn cần phải tự mình nỗ lực hết mình, và nhóm bạn nhận được lời khuyên phải giỏi hơn bạn rất nhiều. Nhờ tư vấn từ một nhóm chưa được kiểm chứng là không có ý nghĩa gì. Trí tuệ tập thể chỉ có ý nghĩa khi nhóm đó đáng tin cậy.

2) Luôn nghiêm khắc với kết quả.

Đầu tư là cuộc chiến chống lại sự không chắc chắn trong tương lai, vì vậy chúng ta chỉ có thể nói về xác suất. Và ngay cả những bậc thầy tài giỏi nhất cũng không thể chiến thắng trong mọi ý tưởng. Do đó, tất cả các nhà đầu tư phải luôn chấp nhận kết quả pha trộn giữa thành công và thất bại, nhưng điều quan trọng là phải nghiêm khắc với kết quả của bản thân.

Nói cách khác, đối với những kết quả thành công, bạn cần lưu ý rằng đây là do may mắn và nếu không may mắn, cùng một ý tưởng có thể dẫn đến thất bại bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, vấn đề là một số người suy nghĩ giống nhau đối với kết quả thất bại, điều này hoàn toàn không tốt. Đối với kết quả thất bại, bạn cần xem xét kỹ lưỡng từng yếu tố ảnh hưởng, sau đó tự phản tỉnh và nhận thức rõ những sai lầm của mình. Nếu bạn đổ lỗi cho thất bại chỉ vì bạn không may mắn, bạn sẽ tiếp tục lặp lại những sai lầm tương tự trong lần sau.

Một số người nghĩ rằng khi tham gia ngành đầu tư, tích lũy kinh nghiệm và kiến thức trong thời gian dài, họ sẽ trở thành nhà đầu tư giỏi hơn người mới bắt đầu, nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Ngoài kiến thức và kinh nghiệm, còn có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến kết quả đầu tư, nhiều yếu tố trong số đó gần giống với bản chất tự nhiên, khó sửa đổi. Đặc biệt, việc sửa đổi điều này khi đã trưởng thành là rất khó. Do đó, nếu bạn muốn tiến bộ dù chỉ một chút, bạn cần phải quyết tâm và nỗ lực hết mình.

Trên thực tế, xét về dài hạn, chỉ cần tỷ lệ thắng vượt quá 50% và quản lý rủi ro tốt, bạn có thể tiếp tục tích lũy lợi nhuận. Ngoài ra, điều quan trọng là phải liên tục thử nghiệm những ý tưởng có cấu trúc lợi nhuận bất đối xứng, với Upside lớn và Downside nhỏ. Dù sao, việc một nhà đầu tư có tỷ lệ thắng 60% nâng cao tỷ lệ thắng lên 65%, 70% là điều thực sự khó khăn, và chỉ những người ít ỏi không bị ảnh hưởng bởi ý kiến ​​của số đông, không bao giờ tự dung túng bản thân mới có thể dần dần nâng cao tỷ lệ thắng.